Come si misura il rischio di mercato?

Cosa è l'alfa di Jensen?

Glossario finanziario - Alfa di Jensen

Indice di rendimento "risk-adjusted" che misura il rendimento incrementale o extrarendimento che un fondo di investimento ha prodotto rispetto alla redditività che avrebbe dovuto offrire sulla base del suo livello di rischio sistemico.

Come si legge un odds ratio?

Un valore <1 indica una associazione negativa (cioè il fattore può proteggere dalla malattia) mentre un rapporto >1 indica l'esistenza di una associazione positiva (il fattore può causare la malattia). Più i valori si discostano da 1, in un senso o nell'altro, più l'associazione è forte.

Come si determina l'indice di Sharpe?

Si calcola come: Sharpe Ratio = (rendimento del fondo o del portafoglio – rendimento dell'attività senza rischio)/ Volatilità (deviazione standard) del fondo o del portafoglio. Per essere più precisi, misura il rendimento addizionale sopra il rendimento dell'attività senza rischio per unità di volatilità presunta.

Come si misura il livello di rischio di un fondo di investimento?

L'Indice di Sortino, anch'esso un indicatore di rendimento corretto per il rischio, si distingue dall'indice di Sharpe perché rapporta l'excess return medio del fondo al downside risk. Quanto più il valore di questi indici è elevato, tanto maggiore è la capacità del gestore di remunerare il rischio assunto.

Quali sono le 5 P per la valutazione quali quantitativa dei fondi?

E' basato su cinque pilastri (le cosiddette 5P): People (il gestore e il suo team), Parent (la società di gestione), Performance (il profilo di rischio/rendimento), Process (il processo di investimento) e Price (la struttura di costi).

Cosa significa grado di rischio 4?

Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Comparto. La categoria di rischio e di rendimento 4 rispecchia un guadagno e/o una perdita potenziali moderati per il portafoglio. Ciò è dovuto agli investimenti in obbligazioni societarie e governative in tutto il mondo.

Cosa misura il value at risk?

Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.

Cosa misura l'indice di Treynor?

L'Indice di Treynor (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio sistematico sopportato.

Cosa hanno in comune l'Indice di Sharpe e Treynor?

L'indice di Sharpe è un altro rapporto sul rendimento e sul rischio, che cerca di capire la performance di un asset, confrontandolo con un investimento senza rischio. È diverso dall'indice di Treynor, perché quest'ultimo analizza la performance relativa all'indice principale del mercato sottostante.

Come fare il calcolo della probabilità?

A cosa servono gli odds?

Un odds ratio (OR) o rapporto di probabilità è una misura di associazione molto utilizzata in epidemiologia, e rappresenta la probabilità che si verifichi un risultato data un'esposizione a un fattore di rischio, rispetto alle probabilità che il risultato si verifichi in assenza di tale esposizione.

A cosa serve l odds ratio?

DEFINIZIONE DI ODDS RATIO. L'odds ratio OR ha lo stesso scopo del rischio relativo, ovvero determinare se esiste un'associazione tra l'esposizione a certi fattori di rischio e l'insorgenza di una malattia.

Cosa significa beta in Borsa?

Il beta è una misura della rischiosità sistematica dell'azione: esso misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato.

Cosa indica un coefficiente beta maggiore di 1?

Riferito a singole azioni o titoli, un coefficiente beta maggiore di 1 indica che quel titolo è più volatile del mercato: per esempio, se è pari a 2 vuol dire che se il mercato sale (o scende) del 2%, quel titolo si muoverà nella stessa direzione (in media) per il 4 per cento.

Cosa misura il coefficiente Alpha?

L'Alpha serve a misurare il ritorno attivo di un investimento, ovvero la sua possibilità di battere il proprio indice di riferimento.

Come leggere il VaR?

Se la volatilità stimata giornaliera è, ad esempio, 0.545% il valore a rischio della posizione con il 95% di probabilità è: Valore a rischio totale (VaR) = 1177.6 euro * 0.545% * 1.65 = 10.58 euro Non si perderanno dunque entro il giorno successivo, con il 95% di probabilità, più di 10.58 euro.

Cosa vuol dire alfa e beta?

Mentre il coefficiente beta misura l'attitudine di un titolo a variare in funzione del mercato (rischio sistematico), il coefficiente alpha esprime l'attitudine di un titolo a variare indipendentemente dal mercato (rischio specifico).

Come si calcola l'indice alfa di Jensen?

L'alfa di Jensen, noto anche come indice di performance di Jensen, si calcola: Alpha di Jensen = Rendimenti del portafoglio – [Risk Free Rate + Beta * Portfolio (Market Return – Risk Free Rate)].

Cosa si intende per VAR?

VAR è l'acronimo di Video Assistant Referee, un assistente che collabora con l'arbitro in campo per chiarire situazioni dubbie (quelle specificatamente previste dal regolamento), avvalendosi dell'ausilio di filmati e di tecnologie che consentono di rivedere più volte l'azione, a velocità variabile, da diverse ...

Come è misurata la volatilità?

La volatilità viene misurata come deviazione standard del tasso di rendimento (o delle variazioni di prezzo) del bene o dell'attività finanziaria: con: Nel caso in cui i rendimenti siano giornalieri/mensili/annuali, anche la volatilità risulterà giornaliera/mensile/annuale.