Quale indice misura il rischio delle attività finanziarie?
Domanda di: Giancarlo De luca | Ultimo aggiornamento: 5 agosto 2022Valutazione: 4.5/5 (66 voti)
Approfondimenti. L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Come si misura il rischio finanziario?
La più utilizzata misura di rischio è la variabilità dei rendimenti rispetto alla media, quantificata dalla varianza e dalla deviazione standard: Dove: = Rendimento del periodo i. = Rendimento medio.
Cosa misura il coefficiente beta?
Il beta misura l'esposizione di un titolo azionario al rischio sistematico nell'ambito del Capital Asset Pricing Model. Il beta è una misura della rischiosità sistematica dell'azione: esso misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato.
Cosa misura l'Alfa di Jensen?
Glossario finanziario - Alfa di Jensen
Indice di rendimento "risk-adjusted" che misura il rendimento incrementale o extrarendimento che un fondo di investimento ha prodotto rispetto alla redditività che avrebbe dovuto offrire sulla base del suo livello di rischio sistemico.
Cosa misura l'indice di Sortino?
Glossario finanziario - Sortino Index
Misura di performance aggiustata per il rischio che misura l'extra-rendimento di un portafoglio rispetto al rendimento minimo accettabile in relazione al downside risk associato al portafoglio.
Come faccio a misurare il rischio dei prodotti finanziari? (Michele Bonollo)
Trovate 30 domande correlate
Che cosa evidenzia l'indice di Sharpe?
L'indice di Sharpe (dal nome dell'economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l'extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Cosa hanno in comune l'indice di Sharpe è l'indice di Treynor?
L'indice di Sharpe e l'indice di Treynor forniscono risultati spesso divergenti. Se utilizzati per analizzare due fondi (o due portafogli) d'investimento potrebbero generare risultati contrastanti: il miglior fondo con Sharpe potrebbe non essere il migliore secondo Treynor.
Cosa misura il coefficiente alpha?
L'alfa misura il rendimento del portafoglio, beta invece misura la volatilità passata, o il rischio, rispetto a un mercato più ampio. Per esempio, se beta è 1,2, significa che le azioni sono più volatili del mercato del 20%.
Come si calcola l'indice di Treynor?
Come calcolare l'indice di Treynor
Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell'1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 - 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all'indice di Treynor.
Cosa rappresenta il coefficiente alfa?
Il coefficiente Alfa, utilizzato in Analisi Tecnica, esprime l'attitudine di un titolo a variare indipendentemente dal mercato (rischio specifico).
Cos'è il beta nel CAPM?
Il beta di uno strumento finanziario è una misura del suo rischio o della sua volatilità rispetto al mercato. È utilizzato principalmente nel capital asset pricing model (noto come CAPM), un modello finanziario usato per bilanciare il rischio di uno strumento con il rendimento atteso.
A cosa serve il CAPM?
Il modello CAPM ci permette di trovare il rendimento atteso di un titolo n come la somma tra il tasso risk-free e un premio di rischio che esprima il rischio non diversificabile. Il premio dipenderà molto da un coefficiente beta che misura la reattività del rendimento di un titolo ai movimenti del mercato.
Quale indice prende in considerazione coefficiente beta?
In finanza, il beta (β) è il coefficiente che misura il comportamento di un titolo rispetto al mercato, ovvero la variazione che un titolo storicamente assume rispetto alle variazioni del mercato.
Quali sono le misure di rischio?
La nozione di misura di rischio ha origine dalla necessit`a di esprimere quale sia il grado di rischiosit`a dei numeri aleatori appartenenti ad un insieme D, ognuno dei quali rappresenta il valore che assumer`a una certa posizione (rischio) in un istante futuro t = T.
Che cos'è il rischio in finanza?
Il rischio finanziario è quel rischio che incide sulla liquidità aziendale; legato all'equilibrio tra flussi monetari in entrata e in uscita. Il rischio è, quindi, definito come la variabilità indefinita (o volatilità) degli investimenti, includendo perdite potenziali come allo stesso modo inaspettati guadagni.
Quali valori può assumere l'indice di rischio?
Applicando quindi la Matrice per il Calcolo del Rischio R=PxD, si possono ottenere i seguenti valori di rischio: Elevato: 12-16. Notevole: 8-9. Accettabile: 3-6.
Come si calcola l'indice alfa di Jensen?
Alfa di Jensen: formula e calcolo
L'alfa di Jensen, noto anche come indice di performance di Jensen, si calcola: Alpha di Jensen = Rendimenti del portafoglio – [Risk Free Rate + Beta * Portfolio (Market Return – Risk Free Rate)].
Quale indice di rischio si trova al denominatore della formula dell Indice di Sharpe?
Al numeratore troviamo la differenza tra il rendimento del fondo e il rendimento di un titolo privo di rischio (generalmente viene considerato un BOT a 6 mesi). A denominatore la volatilità o deviazione standard (variazione del prezzo di uno strumento finanziario rispetto alla media) che misura il rischio del fondo.
Quale indicatore di rischio può essere utilizzato per la costruzione di misure di performance aggiustate per il rischio?
Indice di Sharpe: misura il rapporto tra il maggior rendimento di un fondo, al netto del rendimento non rischioso, e la sua volatilità. A parità di rendimento, tale indice diminuisce all'aumentare della rischiosità del fondo mentre, a parità di volatilità, cresce all'aumentare del rendimento.
Quale è il valore del coefficiente di attendibilità alpha di cronbach dello strumento UWES 9?
alfa tra 0.6 e 0.8: attendibilità accettabile. alfa tra 0.8 e 0.9: attendibilità buona.
Cosa indica un valore negativo della alpha di Jensen?
Che cosa misura l'alfa di Jensen? Quand'è positiva misura la capacità del gestore di creare valore tramite la selezione di titoli (stock picking), quando è negativa la distruzione di valore.
Come si calcola il tracking error?
Calcolo. Tale tracking error è calcolato mediante il risultato medio degli scostamenti o volatilità del portafoglio di titoli che viene analizzato rispetto alla redditività ottenuta dall'indice di riferimento o dal citato Benchmark.
Cos'è il VAR di un fondo?
VaR (Value at Risk)
Acronimo di Value at Risk, il VAR esprime il rischio di mercato legato a un titolo, un'attività finanziaria o un portafoglio di investimento in un determinato orizzonte temporale.
Come calcolare il rendimento risk free?
Il Risk Free Rate è uno dei parametri fondamentali per la determinazione del rischi dell'imprenditore, e può essere calcolato con diverse formule ma la più utilizzata è la seguente: R= B (Rm-Rf) e cioè Risk = B è un coefficiente che rappresenta la sensibilità di un'azione rispetto al portafoglio di mercato (Rm è il ...
Quanto costa una protesi mobile in nylon?
Cosa significa leggibilità di un documento informatico?