Come si definisce chi distribuisce il prodotto finanziario?
Domanda di: Dott. Gilda Fabbri | Ultimo aggiornamento: 3 agosto 2022Valutazione: 4.4/5 (65 voti)
Il distributor individua il gruppo di clienti per le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi lo strumento finanziario non è compatibile (target market negativo).
Come sono definiti dalla Direttiva MiFID le imprese di investimento che creano sviluppano o emettono strumenti finanziari?
Società-prodotto (Manufacturer), che creano, sviluppano, emettono o disegnano nuovi prodotti finanziari, viene imposto l'obbligo di concepire gli stessi per fasce di clientela, facendo sì che i prodotti siano coerenti con i target di riferimento.
Cosa devi identificare l intermediario produttore nella fase di strutturazione del prodotto?
In particolare, l'ESMA nel Final Report[10] chiarisce che l'Intermediario Ideatore, nella fase di strutturazione del prodotto, deve identificare un potenziale mercato di riferimento per ciascun prodotto e specificare la tipologia di clienti per cui il prodotto sia compatibile avendo riguardo ai bisogni, alle ...
Qual è la funzione che si pone al centro del processo di product governance?
Come anticipato, aspetto centrale della product governance è l'individuazione del target market, ovvero del mercato di riferimento per il quale un determinato strumento finanziario risulti compatibile e a cui tale prodotto sarà pertanto destinato; a seconda che la definizione di tale concetto venga effettuata dal ...
Quali sono gli obblighi imposti al Manufaktur?
Gli obblighi del Manufacturer si estendono anche dopo il collocamento del prodotto: devono essere previsti processi di monitoraggio periodici dei prodotti esistenti e, tramite un costante allineamento con i Distributor, valutate le soluzioni da intraprendere in caso di eventi che possono impattare i rischi o il ...
Come si crea un prodotto finanziario?
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Quale obblighi è prevista dalla product governance?
La disciplina della product governance prevede difatti una serie di regole volte a presidiare non solo la fase di distribuzione degli strumenti finanziari, ma anche il processo di creazione e strutturazione degli stessi, stabilendo in particolare che gli intermediari finanziari siano tenuti ad individuare un mercato di ...
Chi è il Manufaktur?
Manufacturer per definizione è sempre l'Impresa di Assicurazioni in qualità di “fabbrica prodotto” e, come tale, essa deve ora attuare una serie di presidi, procedure e controlli sul prodotto assicurativo che viene collocato, sulle sue modalità di vendita e di post-vendita e sull'informazione, corretta e trasparente, ...
Qual'è l'ordine corretto delle fasi che compongono il processo di product governance?
Le imprese e gli intermediari che realizzano prodotti assicurativi devono predisporre una policy che preveda adeguati presidi nelle fasi di progettazione, controllo, revisione e distribuzione dei prodotti, volti a tutelare gli interessi e gli obiettivi dei clienti.
Quale funzione è investita del compito di monitorare lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure e delle misure adottate per la distribuzione dei prodotti assicurativi?
Al riguardo, la Funzione Compliance del Produttore è investita della responsabilità di monitorare lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure e delle misure di governo dei prodotti assicurativi, nonché predisporre reportistica avente a oggetto gli elementi connessi alle verifiche e alle analisi in merito alla ...
Come è strutturato il processo di approvazione del prodotto?
Il processo di approvazione è articolato e comprende diverse fasi: a) specificare il cliente target per il prodotto; b) garantire che tutti i rischi connessi siano presi in considerazione; c) individuare una strategia distributiva coerente con il mercato target.
Chi identifica il mercato di riferimento effettivo?
Gli intermediari comunicano al produttore l'eventuale individuazione di un nuovo mercato di riferimento effettivo in esito alla riconsiderazione di cui al comma 7. 9.
Quali intermediari sono obbligati all identificazione dei flussi informativi anche per i prodotti di investimento assicurativi?
Il produttore è obbligato a identificare, con sufficiente grado di dettaglio, il mercato di riferimento in cui distribuire il prodotto assicurativo e le tipologie di clienti a cui il prodotto può, o meno, essere distribuito, adottando misure idonee affinchè la distribuzione venga effettuata solamente nel mercato ...
Chi identifica il target market?
I produttori o manufacturers sono gli emittenti dello strumento finanziario, essi sono tenuti a individuare, nell'ambito del processo di approvazione del prodotto, il mercato di riferimento (c.d. target market potenziale) di clienti finali per le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi il prodotto è compatibile e a ...
Qual è la classificazione della clientela introdotta dalla Mifid IE confermata da Mifid II?
La nuova direttiva europea sui servizi d'investimento, ha suddiviso la clientela su tre livelli: clienti al dettaglio, clienti professionali e controparti qualificate.
Chi monitora lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure e delle misure adottate per la distribuzione dei prodotti assicurativi?
b) l'intermediario monitora lo sviluppo e la revisione periodica delle procedure di governo dei prodotti assicurativi per le finalità di cui al comma 3 e fornisce all'impresa di assicurazione gli elementi necessari a redigere la relazione di cui al comma 4.
Chi è tenuto ad approvare e rivedere il documento recante la politica in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi?
Prevede, infatti, che l'organo amministrativo sia il soggetto ultimo responsabile dell'osservanza delle norme in materia di POG, cui è, inoltre, attribuito l'obbligo di approvare e rivedere annualmente la politica di governo e controllo dei prodotti dell'impresa.
Chi è tenuto a redigere la relazione legata alle verifiche effettuate circa la corretta definizione l'efficacia della procedura di approvazione e revisione dei prodotti assicurativi?
L'Ivass disciplina i requisiti di governo e controllo dei prodotti di investimento assicurativi.
Quale normativa introduce obblighi di product governance in capo alle imprese di assicurazione e intermediari assicurativi?
97/2016 sulla distribuzione assicurativa (Insurance Distribution Directive, di seguito“IDD”) ha introdotto in capo alle imprese e agli intermediari che realizzano e distribuiscono prodotti assicurativi l'obbligo di adottare, gestire e controllare processi di “governo e controllo del prodotto” (“product oversight and ...
Quali sono gli elementi minimi per l'individuazione del target market positivo?
Il Target Market Effettivo Positivo corrispondente alla categoria ESMA relativa alla classificazione della clientela viene individuato utilizzando le tipologie di cliente definite dalla normativa MiFID: • cliente retail; • cliente professionale; • controparte qualificate.
Cosa vuol dire target market negativo?
Ad esempio per i prodotti che hanno come Target Market un livello di tolleranza al rischio pari a “media propensione al rischio” viene individuato come Target Market Negativo il livello corrispondente a 'bassa propensione al rischio' e come “zona grigia” un livello di “media/bassa propensione al rischio”.
Cosa fa il manufacturer?
Manufacturer (soggetto che fabbrica un prodotto)
Cosa si intende per PRIIPs?
I PRIIPs sono prodotti il cui valore è soggetto a fluttuazioni a causa dell'esposizione a variabili di riferimento o al rendimento di una o più attività sottostanti.
Cosa si intende per Produttore assicurativo?
È colui che procura affari assicurativi ad un'impresa per il tramite di una agenzia di assicurazione.
Quali sono i prodotti finanziari assicurativi?
I prodotti finanziario-assicurativi sono prodotti che, pur essendo normalmente denominati “polizze assicurative”, hanno natura prevalentemente finanziaria e appartenenti ai rami vita III e V dei prodotti assicurativi.
Chi deve individuare il target market positivo effettivo?
2358/2017, l'individuazione di tale target market e la ingegnerizzazione del prodotto assicurativo, sono compito del produttore (Impresa assicurativa), salvo nei casi in cui il distributore assuma il ruolo di manufacturer de facto.
Che da profitto sinonimo?
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